Бизнес-план

Для инвестора, который вкладывает средства в расчете на прибыли в виде роста стоимости акций общества и на дивиденды, на первом месте стоит вопрос перспективы бизнеса. Потому инвестор в первую очередь ищет ответа на вопрос о том, в действительности ли удастся воплотить на практике описан проект в обусловленные сроки но будет ли он эффективным в долгосрочной перспективе.

Принесет ли ожидаемые прибыли? Как сложится сотрудничество с новыми партнерами? Наконец, как можно будет, при необходимости, выйти из бизнеса? И первую информацию относительно этих вопросов каждый инвестор пытается почерпнуть именно из представленного ему предприятием бизнес-плана. Нет универсальной схемы построения бизнес-плана, однако настоящий документ должен отображать все важны аспекты деятельности предприятия и обґрунтування его нового проекта. Чем более подробный бизнес-план ґрунтовнішою будет разговор о бизнесе между инвесторами и менеджерами компании.

Опишем одну из возможных схем бизнес-плана, который содержит сжатую резюмирующую часть и девять основных блоков или разделов:

- сжатое изложение сути бизнес-плана, его резюме (Executive Summary);
- анализ рынка;
- анализ производства;
- анализ компании;
- акции и акционеры;
- правовая форма и организационная структура;
- руководство и специалисты;
- финансовый анализ;
- финансовые перспективы;
- инвестиция.

Раздел бизнес-плана, посвященный анализу рынка, должен, понятно, содержать характеристики этого рынка, объективные данные о его объеме и месте на нем компании. А также то, кто является ее конкурентами, - международные или отечественные компании и которыми являются их позиции на рынке. При этом необходимо провести анализ возможностей продажи продукции, выпуск которой планируется освоить или же увеличить благодаря реализации проекта бизнеса. Например, если мы планируем изготовлять сверла для дрелей, то должны подумать о том, что собственно будем продавать, - сверло или вещь, которая делает дыры. А дальше о том, насколько важным является соблюдение филигранной точности при свердлинни дыр и о соотношении качества и цены готового изделия. Также важно учесть специфические особенности товара и их возможно влияние на бизнес. Например, продавец бензина сможет успешно вести дело, продавая 4-5 основных видов горючего среднего качества по средней цене. В это же время производитель одежды должен учитывать такие категории как изменения моды, вкусы разных вековых категорий покупателей, сезонные колебания спроса на изделия и цен на них и др. Существенное влияние в отдельных случаях могут иметь национальные или же региональные традиции.

В разделе, посвященном рынке, инвесторы обязательно будут искать конкретные предложения пидприемствавиробника относительно дистрибуции товара, выпуск которого планируется наладить. Вы можете рассчитывать, что, мол, я сделаю, а рынок сам придет. Но так не будет!

Второй раздел бизнес-плана - анализ производства - должен отображать историю создания и развития компании, введения производственных мощностей, их наличие в настоящее время и основные характеристики, а также, что важно, уровень использования существующих мощностей.

Третий раздел бизнес-плана - анализ компании - есть, в сущности, логическим продолжением поперенеи части. В нем важно объективно отобразить слабые и сильные стороны предприятия. И изложить в чем владельцы и менеджеры видят потенциал своей компании. Для инвестора, который планирует вкладывать собственные средства в обмен на акции, уже в самом начале важно также знать не только о том, которым является размер уставного фонда компании, но и как он распределяется между акционерами, кто является акционерами и как к ним относятся в компании. Эту информацию желательно выделить в отдельный раздел - акции и акционеры.

Если предприятие частно, то там, конечно, все важные вопросы решает одна или несколько лиц. Владелец склонен говорить: “Это - мой бизнес!” Как правило, здесь преобладает автократия. В компаниях с акционерной формой собственности больше бюрократии... Инвестор все это взвешивает, потому что для него важно знать, кто и как принимает решение.

Пятый раздел бизнес плана, который складывается для получения инвестиции, должен содержать данные о правовой форме и организационной структуре предприятия. Для инвестора важно знать, какие основные нормы содержит устав предприятия и придерживаются ли его владельцы и руководство закона. А также - или создан наблюдательный совет и из кого она состоит: исключительно из представителей самого предприятия или также и из посторонних акционеров? Для инвесторов чрезвычайно важным, есть шестой раздел бизнес-плана, посвященный менеджерам и специалистам компании.

Потенциальные инвесторы, в первую очередь обращают внимание на менеджмент потому что оборудование можно изменить. Продукцию, которую выпускает предприятие, также временами можно изменить. Менеджмент - тяжело! Эти изменения могут длиться годами! Для них важно будет выяснить или менеджмент знает бизнес, которым занимается. И что является целью работы менеджеров: получать зарплату или зарабатывать прибыль? Также важно выяснить или специалисты и рядовые работники достаточно квалифицированы и умеют работать. Наконец, инвесторы обязательно обращаются внимание на то, они ли мотивированы или лишь работают, потому что им нужна работа...

Два следующих раздела бизнес-плана должны быть посвящены финансовым вопросам. Первый раздел - финансовый анализ - должен содержать объективные данные о финансово-экономическом состоянии предприятия. Инвестор особенное внимание обратит на характер представленной информации. Например, в ли бизнес-плане подана лишь финансовая справка, составленная работниками самого предприятия, это ли анализ, сделанный на основании выводов независимого и авторитетного аудитора. И на то, насколько ґрунтовними поданы данные: характеризуют ли они только нынешнее финансовое положение предприятия, позволяют ли увидеть динамику изменений в ретроспективе, за длительный период?

Второй раздел - финансовые перспективы - есть, в сущности, логическим продолжением предыдущего, обращенным в будущее. Изложенная в нем информация должна содержать обґрунтовані предвидение изменений финансово-экономического состояния предприятия по получении инвестиции и реализации инвестиционного проекта.

И, наконец, последний раздел бизнес-плана целесообразно посвятить собственно инвестиции, которую стремится получить предприятие. Здесь, очевидно, будет содержаться информация о том, в которой по объему инвестиции заинтересовано предприятие и в каком виде оно желает ее получить. Инвестор, завершая знакомство с представленным ему бизнес-планом, непременно поставит перед собой вопрос: действительно нужна ли предприятию инвестиция? Ища ответ на него, он обратит внимание на много вещей. В бизнес-плане, например, может идти речь о налаживании выпуска минеральной воды. Но будут ли покупать потребители новую воду, если существуют уже сформированные вкусы и большинство покупателей, в частности, отдают преимущество “Миргородской” или “Боржоме”?!

Одно из самых тяжелых заданий, что появляется перед авторами бизнес-плана, это - подготовить максимально подробный ґрунтовний и объективный документ обо всех аспектах истории и нынешней деятельности предприятия, его производственном и финансово-экономическом состоянии, месте на рынке, “втискавшись” при этом в 10-20 страниц. Невзирая на то, что, как уже отмечалось выше, не существует определенных стандартов относительно структуры и объема бизнес-плана, все же, стоит иметь в виду, что специалисты, которые профессионально занимаются инвестициями, получают сотни, а, возможно, и тысячи таких документов. То же существует вполне реальный риск того, что слишком детализирован бизнес-план залишитьсяпросто недочитанным.

Также очень важно удачно составить первую, резюмирующую часть бизнес-плана (Executive Summary). По объему она не должна превышать одной страницы, но при этом презентовать подготовленный бизнес-план таким образом, чтобы человек, пробежав глазами эти несколько десятков строк, заинтересовался и непременно познакомился с документом.

Стоит помнить, что бизнес-план - это структура разговора о бизнесе, серьезном бизнес-плане - серьезной будет и разговор о бизнесе. Бизнес-план должен отражать то, как компания, которая стремится привлечь инвестиции, видит себя, свои перспективы.